薛斯通道战法做股票

薛斯通道指标由两组通道组成，分别是长期大通道和短期小通道。长期大通道可以分为外上轨道线和外下轨道线，外上轨道线对股价形成长期压力，外下轨道线对股价形成长期支撑。短期小通道又可以分为内上轨道线和内下轨道线，内上轨道线对股价形成短期压力，内下轨道线对股价形成短期支撑。

一般情况下，股价只会在内上轨线和内下轨线之间运行，薛斯通道的四条轨道线一般都呈平行状态，是不相交的。只有当行情出现非常大的波动时，股价才会突破内外两层轨道线，出现极端走势，内外轨道线会“触及”和“交叉”。（如下图1所示）

薛斯通道的设计原理

薛斯通道理论是由美国火箭工程师薛斯先生提出的。他把股价的运动作为研究的对象，引入数学和工程学的概念和方法进行分析，利用压力和支撑以及多空力量此消彼长互相转换的原理来揭示股价的涨跌规律。

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图1浙江广厦（600052）2011没骂10月——2012年10月日线图

在薛斯通道指标里面，外上轨线和内上轨线是取不同周期内每根K线的最高价计算出平均值，然后乘以一个稍大于1的偏离值形成的，最后将所有的点以圆滑曲线进行连接就形成了。外下轨线和内下轨线是取不同周期内每根K线的最低价计算出平均值，然后乘以一个稍小于1的偏离值形成的，最后将所有的点以圆滑曲线进行连接就形成了。在薛斯通道指标里面，上轨线相当于股价最高价的平均线，下轨线就相当于股价最低价的平均线。当股价的高点抬高、低点抬高，表明股价处于上升趋势中，薛斯通道的方向必然是向上运行的。反之，当股价的高点降低、低点降低，则处于下降趋势中，薛斯通道的方向必然是向下运行的。薛斯通道的基本运用

1．趋势研判

薛斯通道里面的长期大通道反映的是股票的长期运行趋势，当外上轨和外下轨都向上转折时，说明股价处于长期的上升趋势中，此阶段投资者可以顺势做多和持股。反之，当外上轨和外下轨都转折向下时，说明股价处于长期的下降趋势中，在此阶段投资者应该空仓持币观望。当外上轨和外下轨都水平移动时，说明股价处于长期的水平趋势中，在此阶段股价上下震荡，投资者需要谨慎操作。

薛斯通道里面的短期小通道反映的是股票的短期运行趋势，它可以包容股票的涨跌起伏，有效地滤除股票走势中的频繁振动，因为其反映股票的周期短，所以适用于短期趋势研判。当内上轨和内下轨都向上转折时，说明股价处于短期的上升趋势中，此时投资者可以顺势做多和持股；反之，当内上轨和内下轨都转折向下时，说明股价处于短期的下降趋势中，此阶段投资者应该空仓持币观望。

2．支撑和压力研判

在股价运行过程中，薛斯通道的内上轨线和外上轨线往往对股价的上涨形成压制，若突破无望，股价容易出现回档。而一旦股价带量突破薛斯通道内上轨线和外上轨线，则之前的压力会转化为支撑。但随着股价的上涨，乖离变大，股价最终还是会回落到轨道之内。同理，薛斯通道中的内下轨线和外下轨线对股价的下跌往往形成支撑，若支撑有效，股价往往容易出现反弹。而一旦股价跌破薛斯通道内下轨线和外下轨线，则之前的支撑会转化为压力。但随着股价的下跌，乖离变大，股价最终还是会回归到轨道之内。

3．基本买卖策略

薛斯通道的基本买卖策略是当内下轨道线靠拢或交叉外下轨道线时，预示着短期趋势将要反转向上，投资者可以逢低买进。当内上轨道线靠拢或交叉外上轨道线时，预示着短期趋势将要向下反转，投资者可以逢高卖出。

1．“一箭双雕”战法

（1）形态解析

在下跌过程中，薛斯通道的大通道和小通道都转折向下运行。股价经过一轮急跌以后，越来越接近外下轨线。在此阶段，内下轨和外下轨保持同向运动，并没有出现交叉。随后突然出现一根大阴线同时跌破内下轨线和外下轨线，我们把这种走势称之为“一箭双雕”。

在一轮下跌过程中，股价下跌的速度越快，下跌的角度越陡，就说明这种急跌持续的时间就越短。在下跌过程中出现的中阴线或者大阴线越多，甚至出现多个跳空缺口，就意味着下跌动能越接近于衰竭。股价在极度超卖以后，很容易出现超跌反弹行情，所以投资者应该重点关注“一箭双雕”的股票。

（2）买进时机

股价在跌破内下轨和外下轨以后，虽然预示着超跌和超卖，有反弹的可能。但毕竟股价还是处于下降趋势中，未来会出现两种走势，一种是止跌收阳，成交量放大，股价展开反弹；一种是在趋势的作用下，股价继续下跌创新低。

出现“一箭双雕”的走势以后，投资者不能盲目地在当日或次日买进。因为股价还存在着继续下跌的可能，如果操作不好，很容易“偷鸡不成蚀把米”，所以投资者不可轻易进场抄底。投资者在买进的时候，可以结合KDJ指标以及均线、成交量等进行综合的分析和研判。

当股价出现止跌阳线，最好是收于5日均线上方并且5日均线开始向上转折，对应的KDJ指标里面的K、D值在20以下出现低位金叉，成交量放大时，才是“一箭双雕”的最佳买进时机。

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图1山东墨龙（002490）2012年6月26日—8月24日日线图

如图1所示，在山东墨龙（002490）的日线图上，A处出现一根大阴线同时跌破薛斯通道的内下轨线和外下轨线，出现“一箭双雕”的走势，对应的KDJ指标中的K、D值双双回到20以下进入超卖区域。此时投资者只能关注还不能过早介入。在图中B处，股价出现大阳线站在内下轨线之上，并且股价站上5日均线（绿线），5日均线转折向上，对应的KDJ指标也出现低位的金叉，成交量放大，此时才是投资者最佳的买进时机。买进以后，投资者可以用5日均线来持股。为了防控市场风险，建议投资者以5日均线作为止损线。当股价跌破5日均线，5日均线转折向下时，投资者应该及时卖出，以规避股价的下跌。2.“飞龙在天”战法

（1）形态解析

长期大通道向上，当内上轨金叉外上轨时，说明股价将进入强力拉升阶段。但能否出现暴涨行情，投资者能否参与取决于以下两个条件：

A、内上轨和外上轨能否保持多头向上排列；

B、成交量能否持续放大，这是股价暴涨的关键。

（2）买进时机

当内上轨线金叉外上轨以后，若两条轨道线保持多头排列则说明市场的短期趋势以及长期趋势均保持向上。当成交量不断放大的时候，股价容易出现连续快速的上涨，投资者可以顺势买进。我们把此买点称之为“飞龙在天”买进点。

若是内上轨线金叉外上轨线以后，不是保持多头排列，而是出现内上轨线走平或者转折向下，成交量出现持续萎缩，投资者就应该及时卖出，以规避股价的下跌。

此方法适用于捕捉加速拉升期或者连续暴涨的牛股，因为其属于薛斯战法中比较激进的买进方法，所以操作时一定要合理控制仓位，严格设置止损位并坚决执行。

高手进阶：薛斯通道战法做股票（四）" border="0" alt="高手进阶：薛斯通道战法做股票（四）" width="569" height="357" class="aligncenter">

图2罗顿发展（600209）2012年5月21日—8月24日日线图

如图2所示，在罗顿发展（600209）的日线图上，A处对应的薛斯通道内上轨线刚刚金叉外上轨线，成交量也保持持续放大，此时就是“飞龙在天”的买进点。买进以后，只要内上轨线和外上轨线保持多头排列，股指维持在5日均线上方，投资者就可以顺势持股。在图中B处，股价不仅跌破内上轨线，还跌破5日均线，对应的KDJ指标也出现高位的死叉，此时就是投资者卖出的时机。

注意事项

薛斯通道属于通道类指标，是中短期指标，在运用时，其本身所发出的买卖信号并不直观。为了提高买卖的成功概率，建议投资者结合均线、KDJ指标以及成交量进行综合的分析研判。另外，投资者在利用上述方法买进股票时，需要严格控制仓位，设置好止损位并坚决执行。