私募操盘手至深感悟:散户想赚钱必须遵守的交易铁律

这些纪律是用一笔笔亏损的钱“买来的”。我很希望当年能有人提醒我，而不至于我付出高昂的学费。但是由于人性的原因，我相信就是别人跟我说了，我也不会全盘接受，有些东西不“断胳膊，断腿”无法体会。正如现在看本文的一些朋友。

注意：投资者经常不遵守的投资纪律有几个，第一是放弃右侧交易。右侧交易理论认为，不管上市公司多么具有投资价值，管理层如何不断推出利好政策，只要股市仍然处于下降通道之内，投资者就应该坚持只看不动，只有等到股市真的转强之后再进城买股。现在看来，如果投资者能够做到坚持右侧交易，就不会在股市下跌过程中的任何点位被套牢，目前仍然空仓等待，管他汇金增持银行股，还是蓝筹股具有巨大的投资价值，只要行情没有真正启动，就绝不抄底，坚持现金为王。右侧交易不仅以前管用，今后也仍然是投资者趋利避害的最佳手段。

第一原则，少交易原则。有了严格的交易纪律，就怕频繁的止损。我曾经苦口婆心的说过很多遍，十本交易书籍中会有八九本强调千千万万不能频繁交易。这点我都懒得再多说道理，我就说一句，谁再频繁的刺激你多交易你就问候他八辈祖宗就好了。请牢记“所有的机会都是陷阱，盈利不过是跨过陷阱后的奖励”。这点特别针对可以天天看盘的股民。

第二原则，可重仓原则。这一点有点“离经叛道”，很多人都听过“别把鸡蛋都放在一个篮子里”。这句话说的没有错，但要理解这句话的本质。分散风险，指的是不同的市场，或者不同的交易品种，比如可以由股票、期货、债券、存款、保险、甚至以后A股也会的期权交易构成。但绝不是买三支股票就算分散风险，即便不同行业，不同的趋势，不同流通盘，对于A股而言也是同一个“篮子”。并且从准确率来讲，仔细研判一支比研判多支的要好。加上老股民都知道的“去弱留强”，大家也都是集中往优秀的个股里跑，因此在有足够的选股能力，和严格纪律保护下，就可以重仓啦！对于大多数本金在10万左右及以下的散户私募操盘手，一次1/3仓位就挺好。按照之前“铁律”博文，即便以最高亏损3%离场，对于整体仓位而言仅损失了1%。我想大家应该都能接受。

第三原则，谨慎离场原则。很多时候即便是精挑细选的个股也不都会按照自己预计的上涨。那么“看不懂，拿不准”离场一半是最简单的方式。特别是针对爱纠结的散户，没什么道理可讲，不管是来“大姨妈”、还是来“大姨夫”，或者是跟谁吵架了。凡是心烦，持仓最好减半。有些朋友出于谨慎原因，可能会把初始仓位降低到1/5，然后根据情况再加1/5。这没问题，就是请注意“铁律”里的加仓法则，不要变成短线追高。

接下来讲的进场、离场标准是针对上涨趋势中顺势交易。在强势市场环境下，不建议做短线突破型买入，而是应该踏踏实实的做大趋势中的小折返。当一支个股出现典型的上涨格局，已经形成了两个高点，两个低点，建议在第三个低点择机介入。介入的标准就是连续调整后，第一根阳线的阳量大于前一根阴量，同时要求调整的阴量应该小于之前的阳量，同时最好也小于同价位调整时的阴量。

另外介绍下散户经常会犯错的操作方式

一：忽视大势看好个股。经常有经典案例说在大势不景气的时候有逆市走强的个股出现，并据此劝说投资者在大势不好的时候精选个股。但从长期来看，能够逆市上涨的个股不会超过1%，99%的股票都会跟随大势波动，投资者能够买到这1%个股的机会极低，投资者不能用经典案例来预测自己持股的未来，绝大多数好公司在弱势中也只能低调等待，等到行情好转，投资者完全有机会买到廉价的好股票，并不需要在股市下跌过程中和好股票谈恋爱。

二：是不舍得割肉。很多投资者都后悔过，“如果当时我能及早止损，现在也不至于套得这么深”。也有很多人介绍止损的技巧，不过本栏认为最正确的止损方法是：卖就是了。其实止损没有任何技巧，就是马上挂单以市价卖出。在股市待时间长了，投资者就能明白，所谓的等反弹后出局，往往等来两种结果，一是没等来反弹股价再下一城；二是股市反弹了，自己认为是反转出现，不再舍得卖出股票，结果反弹结束，自己仍然被套。

三：是卖出股票后总想买回。有些投资者在4500点果断止损，但是当股指跌破4000点的时候又因为手痒痒重新买回股票，结果导致损失惨重。大师说过，做对了的持仓要坚持到底。如果投资者买到一只牛股，最好不要轻易卖出；同样，卖出股票后股价不断下跌，投资者最好也不要着急买回，如果真的还看好这家公司的未来，不妨等待大势好转的时候再行买入。

最后就是犹豫耽误战机。犹豫买不买股票的时候不买，犹豫卖不卖股票的时候卖出。经常有投资者感慨，自己已经决定割肉了，但是犹豫犹豫就给耽误了。今后投资者如果出现犹豫的情况，最好还是能够当机立断私募操盘手，做出正确的决定。