政策与资金齐推 集成电路股或“起飞”

“2015中国集成电路产业促进大会”即将召开的消息，引发了A股市场的激烈反应。昨日，同方国芯、太极实业、上海贝岭、长电科技、扬杰科技、晶方科技等集成电路概念股批量涨停。此外，通富微电、三安光电等股票也是大涨逾8%。其中，宣布定增募800亿元投资集成电路业务的同方国芯，其股价自11月6日复牌以来已经累计上涨112.51%。有分析人士认为，“产业促进大会”仅仅是一个导火索，资金热炒的更深层次原因或源于集成电路诱人的产业前景。

政策和资本都在发力

近年来，国家扶持集成电路的产业政策不断加码，2014年6月24日，工信部正式公布《国家集成电路产业发展推进纲要》（以下简称《纲要》），对集成电路产业链各个环节给出了明确的发展目标与重点任务。《纲要》明确提出了三阶段发展目标：集成电路行业收入方面集成电路股票，2015年超3500亿元，对应两年复合增长率为18.1%，到2020年集成电路行业收入复合增长率则将超过20%。而今年10月30日，工信部正式发布了《中国制造2025》，集成电路则排名重点产业榜首。

在政策支持下，大量资金涌入，相关企业在产业内的布局也呈现出提速之势。资料显示，自2015年以来，我国集成电路行业内完成了4起国际并购，金额超过30亿美元。在A股市场，相关上市公司也是动作频频。

在6月中旬，三安光电宣布与华芯投资管理、国家开发银行厦门市分行、三安集团签订《关于投资发展集成电路产业之战略合作协议》。根据协议，华芯投资为国家集成电路产业投资基金的唯一管理人，将积极推进与三安集团及上市公司开展不超过25亿美元的合作，拟合资设立III—V族化合物集成电路发展专项基金，用于支持其拓展以III—V族化合物半导体为重点的集成电路业务。国开行以最优惠利率提供200亿元融资总额，用于支持三安集团及三安光电的业务发展。

而近期同方国芯的定增方案更是将集成电路产业布局推向新高潮。同方国芯计划非公开发行股票募集资金800亿元，主要用于建设存储芯片工厂、收购台湾力成的25%股权、以及对芯片产业链上下游公司的收购。

可把握三条投资思路

集成电路产业的前景诱人，记者注意到，浙商证券近期撰写了研究报告，逐一盘点集成电路概念股的投资思路。

首先，浙商证券认为，要投资“行业的龙头”。其研报表示，集成电路板块整体呈现向上趋势已经明确，而行业的龙头毫无疑问是推动未来行业上涨的主力军。浙商证券认为，800亿元的定增大手笔，一举将同方国芯推上了千亿市值的行业“大哥”地位集成电路股票，是集成电路第一龙头股。而通富微电可以借助近期的境外收购，将封测领域拓展到CPU产品，未来为国产CPU代工，想象空间巨大。全志科技则是目前A股上市集成电路企业里纯正的设计企业，排在全球前50名之列。